Sustainable Growth Rate (SGR) on luku, joka osoittaa yrityksen kyvyn kasvattaa tuloja kasvattamatta omaa pääomaa, houkuttelemalla lainoja velkojilta tai hankkimalla varoja sijoittajilta. Pienyritysten omistajille tämä luku osoittaa, kuinka paljon rahaa voidaan ansaita lisäämättä pääomaa tai pankkilainoja. Pienten ja suurten yritysten omistajien on laskettava kestävä kasvuvauhti määrittääkseen, onko käytettävissä riittävästi pääomaa liiketoiminnan tavoitteellisen kasvun saavuttamiseksi.
Vaihe
Osa 1/2: Kestävän kasvun laskeminen
Vaihe 1. Jaa myynti kokonaisvarallisuudella
Myynnin ja kokonaisvarojen osuutta prosentteina kutsutaan omaisuuden käyttöasteeksi, joka on prosenttiosuus myynnistä kokonaisvaroista.
Esimerkiksi: taseen loppusumma vuoden lopussa = 100 000 IDR. Kokonaismyynti 1 vuodeksi = 25 000 IDR Omaisuuden käyttöaste = 25 000 ruplaa/100 000 ruplaa = 25%. Tämä tarkoittaa, että hyödynnät 25% yrityksen varoista myynnin luomiseksi
Vaihe 2. Jaa nettotulot kokonaismyynnillä
Saatu luku on yrityksen kannattavuus vuoden lopussa tai prosenttiosuus kokonaismyynnistä vuoden aikana kaikkien kustannusten vähentämisen jälkeen. (Nettotulo on kokonaismyynti miinus kulut).
Esimerkiksi: nettotulo = 5 000 IDR. Yhtiön kannattavuustaso = 5000 IDR / 25 000 IDR = 20%. Tämä tarkoittaa, että ansaitset yhden vuoden nettotulon 20% kokonaismyynnistä ja loput käytetään rahoittamaan kulut, jotka yrityksen on maksettava
Vaihe 3. Jaa velka kokonaispääomalla
Saatu luku on yrityksen taloudellinen käyttöaste.
- Laske oma pääoma vähentämällä kokonaisvelka kokonaisvaroista.
- Esimerkiksi: kokonaisvelka = 50 000 IDR ja oma pääoma = 50 000 IDR. Tämä tarkoittaa, että taloudellinen käyttöaste on 100%.
Vaihe 4. Kerro omaisuuden käyttöaste, kannattavuus ja taloudellinen käyttöaste
Kolmen prosenttiosuuden laskemisen jälkeen kerro. Saatu luku on voiton suhde omaan pääomaan (oman pääoman tuotto [ROE]). Tämä luku osoittaa yrityksen voittojen määrän, jota voidaan käyttää voiton tuottamiseen tulevaisuudessa.
Esimerkiksi: ROE: n laskemiseksi kerro kolme yllä olevaa prosenttiosuutta, 25% x 20% x 100% = 5%
Vaihe 5. Jaa nettotulot osingoilla
Saatu luku on osinkosuhde, joka on prosenttiosuus osakkeenomistajille jaetusta tulosta. (Jos olet pienyrittäjä, kaikki tulot, jotka saat itsellesi vuoden lopussa ilman palkkaa, ovat osinkoja).
Esimerkiksi: Nettotulo = 5 000 IDR. Osinko = 500 IDR. Osinkosuhde = Rp500/Rp5000 = 10%
Vaihe 6. Vähennä osinkosuhde 100%: sta
Tämä on yrityksen pidätyssuhde tai prosenttiosuus nettotulosta, joka pidetään yhtiön hyväksi osingonmaksun jälkeen.
- Esimerkiksi: yrityksen säilyttämissuhde = 100% - 10% = 90%.
- Yhtiön pidätysasteella on tärkeä rooli, koska se vaikuttaa jaettavien osinkojen kestävään kasvuvauhtiin ja oletetaan, että yhtiö jatkaa osinkojen maksamista tämän suhteen mukaisesti myös tulevaisuudessa.
Vaihe 7. Kerro yrityksen säilytysaste ja ROE
Tätä kutsutaan kestävää kasvuvauhtia. Tämä luku edustaa yhtiön voittoa yhtiön investoinneista ilman antaa uusia osakkeita, tallettaa henkilökohtaisia varoja omaan pääomaan, lisätä velkaa tai nostaa voittomarginaaleja.
Esimerkiksi: kestävän kasvun laskemiseksi kerro yrityksen ROE ja säilytysaste = 5% x 90% = 4,5%. Yhteenvetona voidaan todeta, että yhtiö pystyy kasvattamaan omaan pääomaan talletettavaa voittoa 4,5% vuodessa
Osa 2/2: Kestävän kasvun nopeustietojen hyödyntäminen
Vaihe 1. Laske todellinen kasvuvauhti
Todellinen kasvuvauhti on myynnin kasvu tietyn ajanjakson aikana. Laske se jakamalla edellisen kauden myyntiluvut kuluvan kauden myynnillä. Todellisen kasvuvauhdin laskemisajan on oltava sama kuin kestävän kasvuvauhdin laskentajakso.
- Todellinen kasvuvauhti voi vaihdella, jos se lasketaan kuukausittain, neljännesvuosittain tai ajanjaksolla, jota käytetään yhtiön taloudellisen tuloksen raportointiin. Tämä luku on yleensä epävakaa, koska se laskee vain myyntilukujen prosentuaalisen muutoksen.
- Kun lasket todellista kasvuvauhtia, varmista, että käytät myyntilukuja samalla kaudella. Jos vertaat neljännen vuosineljänneksen myyntilukuja saman vuoden ensimmäiseen kuukauteen, tulokset ovat paljon suurempia kuin niiden pitäisi olla. Varmista, että käytät tietoja, joiden vertailukaudet ovat vertailukelpoisia, esimerkiksi: viikoittain, kuukausittain, neljännesvuosittain, vuosittain jne.
Vaihe 2. Vertaa todellista kasvuvauhtia kestävään kasvuun
Todellinen kasvuvauhti voi olla korkeampi, pienempi tai yhtä suuri kuin kestävä kasvuvauhti. Suurempi todellinen kasvu vaikuttaa myönteiseltä, mutta se osoittaa, että yrityksellä ei ole tarpeeksi käteistä vastatakseen liiketoiminnan tarpeisiin todellisen kasvuvauhdin mukaan. Jos kestävä kasvuvauhti on suurempi kuin ROE, tämä tarkoittaa, että yritys ei ole vielä saavuttanut maksimaalista suorituskykyä.
- Esimerkiksi: talon rakentavan rakennusyrityksen omistaja aloittaa liiketoimintansa sijoittamalla 100 000 IDR omaan pääomaan ja nostamalla 100 000 IDR: n pankkilainan. Yhden vuoden toiminnan jälkeen hän laski liiketoiminnan kasvuvauhdin. Kuten kävi ilmi, todellinen kasvuvauhti oli korkeampi kuin kestävä kasvu. Myynnin kasvaessa hän tarvitsi lisävaroja työ- ja materiaalikustannusten maksamiseen rakentaakseen talon tulojen saamiseksi. Myynnin kasvu on yritykselle myönteistä, mutta yrityksen omistajalla ei ole varaa maksaa kaikkia kuluja ilman muiden osapuolten lisävaroja. Tietäen kasvuvauhtien erot yrityksen omistaja voi suunnitella, etsikö hän rahoituslähteitä vai rajoittaako todellista kasvuvauhtia.
- Korkea todellinen kasvuvauhti ei ole negatiivinen. Tämä tarkoittaa sitä, että yritys tarvitsee lisää toimintarahoitusta esimerkiksi liikkeeseen laskemalla uusia osakkeita, nostamalla lainoja, pienentämällä osinkoja tai lisäämällä voittomarginaaleja. Uusien yritysten omistajat eivät yleensä nosta lainoja tai laske liikkeelle osakkeita vuoden alussa ja mieluummin mukauttavat todellisen kasvuvauhdin kestävään kasvuun.
- Jos todellinen kasvuvauhti on alhaisempi kuin kestävä kasvuvauhti, se tarkoittaa, että yritys ei ole saavuttanut maksimaalista suorituskykyä.
Vaihe 3. Säädä yrityssuunnitelmaa
Kun olet ymmärtänyt, mitä kutsutaan todelliseksi ja kestäväksi kasvunopeudeksi, käytä tietoja yrityksen suunnitelman laatimiseen. Jos aiot todellisen kasvuvauhdin olevan korkeampi kuin kestävä kasvuvauhti, ole valmis maksamaan enemmän kustannuksia ennen kuin nautit myynnin kasvusta. Päätä, haluatko nostaa lainan, laskea liikkeeseen osakkeita, sijoittaa henkilökohtaisia varoja vai pienentää osinkoja. Jos et valitse tätä vaihtoehtoa, hidasta todellista kasvua vastaamaan kestävää kasvua, joten sinun ei tarvitse investoida enemmän käyttökustannusten maksamiseen.
Jos todellinen kasvuvauhti on alhaisempi kuin kestävä kasvuvauhti, sinulla on enemmän omaisuutta kuin on tarpeen yrityksen suunnitelmien toteuttamiseksi. Jos et aio lisätä tuotantoa, harkitse haluatko maksaa velkaa vai jakaa osinkoa osakkeenomistajille
Vaihe 4. Tee viisaita päätöksiä
Muista, että kasvuvauhti lasketaan aiempien tietojen perusteella eikä se voi ennustaa yrityksen suorituskykyä tarkasti. Todellinen ja kestävä kasvuvauhti ei ehkä koskaan ole sama. Käytä siis näitä numeroita työkaluna ja oppaana yrityssuunnitelman laatimisessa sen sijaan, että käytät tietoja, jotka estävät päätöksentekoa tai vaarantavat liiketoiminnan. Kestävä kasvuvauhti on hyödyllisempi sen jälkeen, kun yritys on ollut toiminnassa jonkin aikaa ja liiketoiminta on luotettavampaa. Ensimmäisenä vuonna todellinen ja kestävä kasvuvauhti voi olla hyvin epävakaa, mutta tämä on odotettavissa.
