Yhtiö laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja pääomansa lisäämiseksi. Markkinakorot ja muut tekijät vaikuttavat kuitenkin joukkovelkakirjojen myyntihinnan olevan korkeampi (premium -hinta) tai alempi (diskontattu hinta) kuin niiden nimellisarvo. Joukkovelkakirjalainan vakuutusmaksut ja diskontot poistetaan (tai erotetaan) tilinpäätöksestä joukkovelkakirjan maturiteetin aikana. Joukkovelkakirjan kirjanpitoarvo on nettoero nimellisarvon ja palkkion tai alennuksen poistamattoman osan välillä. Kirjanpitäjät käyttävät tätä laskentaa kirjatakseen tilinpäätökseen tappion tai voiton, jonka yhtiö pitää hallussaan joukkovelkakirjojen liikkeeseen laskemisesta korko- tai alennushintaan.
Vaihe
Osa 1/4: Bondin perusteiden ymmärtäminen
Vaihe 1. Tutustu joukkovelkakirjoihin
Kaikilla velkakirjatyypeillä on kolme tärkeää ominaisuutta. Ensimmäinen on nimellisarvo tai nimellisarvo, joka on joukkovelkakirjan edustama rahamäärä. Toinen on korko ja viimeinen joukkovelkakirjan maturiteetti vuosina.
Vaihe 2. Ymmärrä, miten yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja
Yritykset myyvät joukkovelkakirjoja sijoittajille pääoman saamiseksi. Sijoittajat ostavat joukkovelkakirjalainoja tiettyyn hintaan ja saavat sitten korkoja puolen vuoden välein joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalta. Joukkovelkakirjojen erääntymispäivänä sijoittajat saavat myös käteistä joukkovelkakirjojen nimellisarvoon.
Oletetaan esimerkiksi, että yritys tarvitsee varoja pääoman hankkimiseen. Siksi yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja, joiden arvo on 200 000 000 ruplaa ja joiden korko on 10%, ja erääntyy 5 vuoden kuluttua. Sijoittajat ostavat joukkovelkakirjoja. Yhtiö saa rahaa sijoittajilta ja parantaa pääomaa, mutta se on palautettava korkoineen. Viiden vuoden kuluttua joukkovelkakirjat erääntyvät. Yhtiön on nyt maksettava joukkovelkakirjojen nimellisarvo ja 10% korko sijoittajille
Vaihe 3. Ymmärrä joukkovelkakirjojen hintoihin vaikuttavat tekijät
Jos joukkovelkakirjalainan korko poikkeaa merkittävästi saman joukkovelkakirjalainan yleisestä markkinakorosta, joukkovelkakirjalaina myydään preemialla tai alennuksella. Korot muuttuvat päivittäin. Kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat. Jos korot laskevat, joukkolainojen hinnat nousevat. Jos inflaatio nousee, myös joukkolainojen hinnat laskevat ja päinvastoin. Lopuksi luottoluokituslaitokset arvioivat joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskijoita ja tiettyjä joukkovelkakirjoja. Liikkeeseenlaskijoilla, joilla on korkeat luottotiedot, on myös korkeat velkakirjojen hinnat.
- Palataksemme edelliseen esimerkkiin, yhtiö laskee liikkeeseen 200 000 000 dollarin, 10%, 5 vuoden joukkovelkakirjalainan. Esimerkiksi sijoittaja voi saada paremman sijoitustulon kuin 10%, koska markkinakorot ovat korkeat. Sijoittajat eivät osta joukkovelkakirjalainoja nimellisarvoltaan, koska on kannattavampaa sijoittaa muihin instrumentteihin. Siten yhtiö myy joukkovelkakirjoja Rp. 2 000 000 alle nimellishinnan. Nyt sijoittajat voivat ostaa 200 000 000 IDR: n arvosta joukkovelkakirjoja 198 000 000 IDR: n hintaan. Kun laina erääntyy 5 vuotta myöhemmin, sijoittaja saa 200 000 000 IDR ja 10% koron.
- Jos markkinakorko on alle 10%, yritysten joukkovelkakirjat maksavat muita sijoituksia paremmin. Siksi yhtiö myy joukkovelkakirjalainat nimellisarvoa korkeammalla hinnalla, joka on 2 000 000 IDR. Nyt joukkovelkakirjojen ostohinta sijoittajille on 202 000 000 IDR. kun laina erääntyy, sijoittaja saa 200 000 000 IDR ja 10% koron.
Vaihe 4. Tiedä kirjanpitoarvon merkitys
Kirjanpitoarvon laskee joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija tai yritys, joka myy joukkovelkakirjoja tarkoituksena kirjata tarkasti joukkovelkakirjojen preemio- tai diskonttausarvo tilinpäätökseen. Joukkovelkakirjalainan vakuutusmaksut tai diskontot poistetaan (tai hajautetaan) niiden erääntymisajan kuluessa. Kirjanpitäjät käyttävät tätä laskentaa hajauttaakseen preemion tai alennuksen vaikutuksen joukkovelkakirjalainan erääntymiseen tilinpäätökseen.
Joukkovelkakirjan kirjanpitoarvo (tai kirjanpitoarvo) on milloin tahansa yhtä suuri kuin nimellisarvo vähennettynä mahdollisilla alennuksilla tai mahdollisilla jäljellä olevilla vakuutusmaksuilla. Ennen kuin lasket joukkovelkakirjan kirjanpitoarvon, tarvitset joitain tietoja ja muutamia yksinkertaisia laskentavaiheita
Vaihe 5. Ymmärrä poistot
Poistot ovat kirjanpitomenetelmä, joka alentaa omaisuuserän kustannuksia ajan mittaan. Poistot hajauttavat joukkovelkakirjan alennuksen tai ylikurssin sen erääntymisajan yli. Eräpäivänä joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo on yhtä suuri kuin nimellisarvo.
Oletetaan esimerkiksi, että yritys myy 200 000 000 dollaria, 10 prosenttia ja 5 vuoden joukkovelkakirjoja 2 000 dollarin alennuksella. yhtiö sai sijoittajilta 198 000 000 ruplaa. Tämä tapahtuma kirjataan velaksi tilinpäätökseen. 2 000 000 ruplan alennus katsotaan omaisuuseräksi ja poistetaan tai kirjataan tilinpäätökseen lisäyksin joukkovelkakirjalainan erääntymisaikana. Alennuksen tai palkkion nimellisarvon ja poistamattoman osan ero tällä hetkellä on kirjanpitoarvo
Vaihe 6. Ymmärtäkää kirjanpitoarvon ja markkina -arvon välinen ero
Lainan markkina -arvo on hinta, jonka sijoittaja maksaa ostaakseen joukkovelkakirjan. Tähän hintaan vaikuttavat markkinat, esimerkiksi korot, inflaatio ja luottoluokitukset. Joukkovelkakirjalainat voidaan myydä alennuksella tai lisämaksulla markkinaolosuhteista riippuen. Toisaalta kirjanpitoarvo on kirjanpitäjän laskelma, jolla kirjataan vakuutusmaksujen tai alennusten vaikutus obligaatioiden liikkeeseenlaskijoiden tilinpäätökseen.
Kirjanpitoarvo on joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjojen nettoarvo. Tämä arvo lasketaan joukkovelkakirjojen ylikurssin tai alennuksen määrän, joukkovelkakirjan maturiteetin pituuden ja kirjattujen poistojen perusteella
Osa 2/4: Vakuutusmaksujen ja alennusten kirjanpitokäsittely
Vaihe 1. Valmista ensimmäinen päiväkirjamerkintä joukkovelkakirjojen myyntipäivänä
Sekä palkkio että alennus, yrityksen on tehtävä ensimmäinen päiväkirjamerkintä, kun joukkovelkakirja myydään kirjaamalla vastaanotettu raha ja annettu palkkio tai alennus. Maksettavat joukkovelkakirjalainat kirjataan aina lainoihin joukkovelkakirjojen nimellisarvoon.
- Edellisessä esimerkissä yritys laski liikkeeseen 200 000 000 ruplan joukkovelkakirjalainoja, joten se kirjasi 200 000 000 ruplan suuruisia velkakirjoja luotolle.
- Jos yritys myy joukkovelkakirjalainat alennuksella 2 000 000 ruplaa, yhtiö kirjaa 198 000 000 ruplan veloituksella saadun käteisrahan (200 000 000 ruplaa - 2 000 000 ruplaa) ja 2 000 000 ruplan veloituksesta maksettavan lisä- tai alennuksen.
- Sitten, jos yritys myy joukkovelkakirjalainat 2 000 000 Rp: n korotuksella, yhtiö kirjaa 202 000 000 Rp: n veloituksella saadun käteisrahan (200 000 000 Rp + 2 000 000 000 ruplaa) ja 2 000 000 Rp: n luotolla maksettavan palkkion tai alennuksen.
Vaihe 2. Laske poistettavan palkkion/alennuksen määrä
Seuraavan merkinnän tekemiseksi yrityksen on määritettävä poistettavan palkkion tai alennuksen määrä. Tämä määrä vähentää maksettavan palkkion tai alennuksen saldoa. Jos yritys käyttää tasapoistomenetelmää, tämän tilin määrä on sama kullakin raportointikaudella. Tämä esimerkki käyttää tätä menetelmää yksinkertaisuuden vuoksi.
- Sanotaan, että esimerkiksi 200 000 dollarin joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisessa joukkovelkakirja maksaa korkoja kahdesti vuodessa. Toisin sanoen yritys tekee päiväkirjan kahdesti, johon kirjataan korkokulut. Lisämerkinnät on tehtävä samanaikaisesti vakuutusmaksun tai alennuksen jaksotetun määrän mukaan.
- Koska joukkovelkakirjalainat ja korot maksetaan puolivuosittain, poistot suoritetaan 1/10: lla kustakin jaksosta (5 vuotta x 2 kertaa vuodessa). Joten edellisen esimerkin mukaan palkkion tai alennuksen poistot kirjataan 200 000 CU (2 000 000 Rp x 1/10).
Vaihe 3. Laske korkokulut
Tarvitset saman ajanjakson joukkolainasijoittajille maksettavat korot, jotta voit raportoida poistot tarkasti. Korkoa maksetaan kerran tai kaksi vuodessa (ajanjakso). Laske vuotuinen korkokulu kertomalla nimellinen korko joukkovelkakirjan nimellisarvolla. Jaa tulos kahdella löytääksesi puolivuosittaiset korkokulut.
Esimerkiksi 200 000 000 IDR: n joukkovelkakirjalainan vuosikorko saadaan kertomalla nimellinen korko (10%) nimellisarvolla. 200 000 000 IDR x 10%, tulos on 20 000 000 IDR. Siten puolivuosittain kirjatut korkokulut ovat puolet, mikä on Rp. 1000000
Vaihe 4. Kirjaa alennuksen/palkkion poistot vuosikertomukseen
Yhtiön on kirjattava vuosittain joukkovelkakirjojen myynnistä ja ylläpidosta maksetut korkokulut. Tämä korkokulu sisältyy joukkovelkakirjalainasijoittajille maksettaviin korkoihin lisättynä tai vähennettynä vakuutusmaksujen/alennusten poistolla. Puolivuosittaisten korkomaksujen osalta yhtiö kirjaa molemmat saman vuoden maksut erikseen ja kunkin lyhennyksen.
- Kirjanpito on korkokustannusten veloitus, joka koostuu puolivuosittaisista korkomaksuista sekä alennuksesta tai miinuksesta.
- Jos alennusta on, yhtiö kirjaa luottokorttia korkokuluina ja diskontattuja joukkovelkakirjalainoja, joilla on maksettavat poistot. Puolivuosittaisissa korkomaksuissa kummankin tietueen määrät ovat samat.
- Jos on lisämaksu, maksettava joukkolainapreemio kirjataan poistosumman velkaan ja käteisellä maksetun korkokulun hyvitykseen.
- Käytämme esimerkiksi edellisen 200 000 000 dollarin joukkovelkakirjaa alennuksella. Kirjaus on puolen vuoden välein maksettava korko 10 000 000 ruplaa sekä veloituspoisto ja 10 200 000 ruplan korkokulu. Yhtiö kirjasi myös diskontattuja joukkovelkakirjalainoja, jotka maksetaan 200 000 ruplan luotolla ja 10 000 000 ruplan luotolla.
Osa 3/4: Kantoarvon laskeminen
Vaihe 1. Määritä joukkovelkakirjan maturiteetti
Selvitä, myydäänkö joukkovelkakirja nimellis-, premium- vai alennushintaan. Määritä aika, joka on kulunut joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskusta. Joukkolainan kirjanpitoarvon laskemiseksi sinun on tiedettävä poistetun vakuutusmaksun tai alennuksen määrä, joka riippuu joukkovelkakirjan liikkeeseenlaskusta kuluneesta ajasta.
Vaihe 2. Laske palkkion tai alennuksen jaksotettu osuus
Suurin osa vakuutusmaksuista tai alennuksista poistetaan tasapoistoina. Tämä tarkoittaa, että poistot kullakin kaudella ovat samat. Oletetaan esimerkiksi, että 10 vuoden joukkovelkakirjalaina laskettiin liikkeelle kaksi vuotta sitten. Poistot kahden vuoden ajalta on kirjattu ja loput 8 vuotta. Sinun on tiedettävä jäljellä olevan poistamattoman poiston määrä, jotta voit laskea joukkovelkakirjan kirjanpitoarvon.
Esimerkiksi kaksi vuotta sitten yhtiö laski liikkeelle 10 vuoden joukkovelkakirjalainan, jonka palkkio oli 80 000 ruplaa. joka vuosi kirjataan poistot 8 000 CU (80 000 CU/10 vuotta = 8 000 CU vuodessa). Jos kaksi vuotta on kulunut, se tarkoittaa, että yhtiö on kirjannut poistot 16 000 ruplaa (8 000 x 2 vuotta) ja jäljellä oleva poistamaton lisämaksu 64 000 ruplaa (8 000 x 8 vuotta = 64 000 ruplaa)
Vaihe 3. Laske lisähinnalla myytyjen joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo
Esimerkiksi yhtiö myy joukkovelkakirjoja 1 000 000 ruplaa 10%, 10 vuotta 1 080 000 ruplaa ja kaksi vuotta on kulunut liikkeeseenlaskupäivästä. Laske vakuutusmaksu vähentämällä myyntihinta joukkovelkakirjan nimellisarvosta (R8080000-Rp1,000,000 = Rp80,000). 80 000 ruplan palkkio poistetaan 8 000 ruplan eräpäivän aikana. Koska kaksi vuotta on kulunut, yhtiö on kirjannut poistot 16 000 ruplaa (8 000 x 2 vuotta) ja jäljellä oleva poistamaton palkkio 64 000 ruplaa (8 000 x 8 vuotta = 64 000 ruplaa). Joukkovelkakirjalainojen kirjanpitoarvo on yhtä suuri kuin joukkovelkakirjojen nimellisarvo plus jäljellä oleva poistamaton preemio. Siksi joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo on nimellisarvo 1 000 000 ruplaa + jäljellä oleva poistamaton preemio 64 000 ruplaa = 1 064 000 ruplaa.
Vaihe 4. Laske myytyjen joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo samalla menetelmällä
Vähennä lainan nimellisarvo poistamattomalla alennuksella. Esimerkiksi yritys myy 1 000 000 dollaria, 10%ja 10 vuotta 920 000 dollarilla tai 80 000 dollarin alennus ja kaksi vuotta on kulunut joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskusta. Vuotuinen alennuspoisto Rp. 8000. Kahden vuoden poistot on kirjattu, jolloin jäljellä on kahdeksan vuotta jäljellä 8 000 CU x 8 = 64 000 CU. Joukkovelkakirjalainojen kirjanpitoarvo on 1 000 - 64 000 CU = 936 000 CU.
Osa 4/4: Joukkovelkakirjalainojen poistojen ymmärtäminen
Vaihe 1. Tiedä ero tasapoistomenetelmän ja efektiivisen koron menetelmän välillä
Suoramenetelmällä kirjataan sama poistosumma kullakin kaudella, kunnes joukkovelkakirjat erääntyvät. Tehokas korkomenetelmä kirjaa korkokulut joukkolainojen kirjanpitoarvon ja maksetun koron määrän perusteella. Molemmat menetelmät kirjaavat saman määrän korkoja joka kausi. Ero on kuinka monta summaa kirjataan kullakin kaudella ja miten ne lasketaan.
Amerikassa SEC-säännökset, joita kutsutaan yleisesti hyväksytyiksi kirjanpitoperiaatteiksi (GAAP), sallivat suoraviivaisen menetelmän. Muissa maissa efektiivisen koron menetelmää voidaan vaatia kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) noudattamiseksi
Vaihe 2. Ymmärrä diskontattujen joukkovelkakirjalainojen poistot tasapoistoin
Tasainen menetelmä kirjaa saman määrän korkokuluja kullakin koronmaksukaudella. Diskontatut velka- ja joukkovelkakirjalainat pienenevät kutakin ajanjaksoa samalla määrällä, kunnes joukkovelkakirja erääntyy ja saldo on nolla. Tämän menetelmän mukaan joukkovelkakirjojen kirjanpitoarvo eräpäivänä on sama kuin niiden nimellisarvo.
Esimerkiksi yritys myy 200 000 000 dollarin, 10%, 5 vuoden joukkovelkakirjalainan 198 000 dollarilla. alennus 2 000 000 Rp (200 000 000 Rp198 000 000 000) ja poistot 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) kutakin poistoaikaa kohden
Vaihe 3. Ymmärtää joukkovelkakirjalainan poistot tasapoistoin
Menetelmä on samanlainen kuin alennuksen tasapoisto. Joukkovelkakirjan maturiteetin aikana maksettavien preemioiden ja joukkovelkakirjalainojen saldo laskee edelleen yhtä paljon jokaisena ajanjaksona. Kun joukkovelkakirjalaina erääntyy, maksettavan vakuutusmaksun ja joukkovelkakirjalainan saldo on nolla ja kirjanpitoarvo on yhtä suuri kuin nimellisarvo.
Esimerkiksi yritys myy 200 000 000 dollarin, 10%, 5 vuoden joukkovelkakirjalainan 202 000 000 dollarilla. Palkkio on 2 000 000 Rp (202 000 000 000 Rp 200 000 000 000) ja poistot on 400 000 Rp (2 000 000 Rp/5) kutakin poistoaikaa kohden
Vaihe 4. Ymmärrä vakuutusmaksujen tai alennusten poistot efektiivisen koron menetelmällä
Efektiivinen korko on prosenttiosuus joukkovelkakirjan kirjanpitoarvosta sen erääntymiseen. Tämä arvo näkyy, kun joukkovelkakirjalaina lasketaan liikkeeseen ja pysyy vakiona kullakin kaudella. Tämän menetelmän mukaan korkokulut kirjataan prosentteina joukkovelkakirjalainan kirjanpitoarvosta jatkuvasti.
- Kerro joukkovelkakirjan kirjanpitoarvo kauden alussa efektiivisellä korolla laskettaessa joukkovelkakirjan korkokustannukset.
- Kerro joukkovelkakirjan nimellisarvo sopimuskorolla koron määrittämiseksi.
- Pienennä poistoa laskemalla joukkovelkakirjalainan koron ja maksetun koron välinen ero.
