Kun useimmat ihmiset ostavat sijoituksen kaltaisena, he odottavat osakkeen hinnan nousevan. Jos osakkeen hinta on alempi ostettaessa kuin myydessään, he ovat tuottaneet voittoa. Tätä prosessia kutsutaan "pitkäksi". Osakkeen lyhyeksi myynti tai "short", kuten se puhutaan, on päinvastoin. Sen sijaan, että odottavat investoinnin hinnan nousevan tulevaisuudessa, lyhyet ihmiset odottavat hinnan laskevan. Miten teet tämän ja miten ansaitset rahaa tällä? Lue tämä opetusohjelma saadaksesi tietää, miten lyhytaikainen myynti tapahtuu.
Vaihe
Menetelmä 1/3: Teorian ymmärtäminen
Vaihe 1. Odota sijoituksen hinnan tai arvon laskevan lyhyen myyntitilauksen yhteydessä
Kuten edellä mainittiin, lyhyt meneminen on vastakohta pitkälle. Sen sijaan, että odottaisit sijoituksen arvon nousevan lyhyellä tai pitkällä aikavälillä, toivot lähinnä, että sijoituksen arvo laskee.
Sijoittajat, joilla on pitkiä positioita, haluavat ostaa halvalla ja myydä korkealla hinnalla maksimoidakseen voitonsa. Tämä on yksi sijoittamisen päämääristä. Sijoittajat, jotka myyvät lyhytaikaista myyntiä, haluavat periaatteessa tehdä saman, paitsi eri järjestyksessä. Sijoittajat, jotka päättävät myydä lyhyeksi, haluavat myydä korkealla hinnalla ja ostaa alhaisella hinnalla
Vaihe 2. Ymmärtäkää, että teknisesti teillä ei ole investointeja, joita lyhentäisitte
Kun teet kaupan esimerkiksi lyhyeksi myytäväksi, välittäjäsi lainaa sinulle osaketta. Osakkeet myydään välittömästi ja sijoitetaan tilillesi. Odotat, kunnes osakekurssi laskee, jolloin ostat takaisin saman määrän osakkeita, jotka alun perin myit. Tätä kutsutaan "osta sulje". Hintaero alkuperäisen myyntihinnan, vaikka et teknisesti omistanut sitä, ja myöhemmän ostohinnan välillä on voitto.
Vaihe 3. Katso esimerkkiä ymmärtämisen helpottamiseksi
Oletetaan, että sinä, sijoittaja, haluat lyhentää 100 yhtiön XYZ -osaketta, joiden kauppahinta on tällä hetkellä 20 dollaria. Otat yhteyttä välittäjään, joka lainaa sinulle 100 XYZ -osaketta, jotka myyt välittömästi. Sinulla on nyt 2 000 dollaria hyvitystä tilillesi, vaikka varat estettiin, koska et omista osakkeita ja sinun on lopulta ostettava osakkeet takaisin.
- Odotat osakekurssin laskua, koska lyhyeksimyynti tarkoittaa hinnan laskua. Tuhoisan kolmannen vuosineljänneksen raportin jälkeen XYZ Companyn osakekurssi laski 15 dollariin osakkeelta. Ostat 100 XYZ Companyn osaketta 15 dollarilla alkuperäisen asemasi kattamiseksi, mikä palauttaa 1 500 dollaria henkilölle, jolta lainasit rahat alun perin.
- Voitto on erotus sijoituksen hinnan välillä, kun myyt ja suljet sen. Tässä tapauksessa olet myynyt XYZ -yhtiön osakkeita 2 000 dollarilla ja sulkenut sen 1 500 dollarilla. Olet ansainnut 500 dollarin voiton oikaisemalla yrityksen XYZ -osakkeet.
Tapa 2/3: Lyhyen myynnin riskien ymmärtäminen
Vaihe 1. Ole valmis maksamaan korkoja lyhyistä positioistasi odottaessasi niiden sulkemista
Yleensä voit pitää lyhyen aseman niin kauan kuin haluat. Koska olet kuitenkin lainannut osakkeen välittäjältä tai pankilta, sinun on maksettava korkoa positiosta. Mitä pidempään pidät sijoituksesta kiinni, sitä enemmän joudut maksamaan korkokustannuksia. Etkö usko, että saat rahaa ilmaiseksi?
Vaihe 2. Huomaa, että jotkut lyhyet sijoittajat joutuvat soittamaan pois
Joskus sijoittaja, joka yrittää lyhentää osaketta, joutuu sulkemaan sen odottamatta, koska osaketta lainautunut välittäjä haluaa myydä sen. Muista, että et omista osaketta, jonka yrität lyhentää, mutta lainaa välittäjä. Jos välittäjä haluaa myydä osakkeen ennen kuin haluat, se johtuu siitä, että heillä on mahdollisuus ansaita rahaa, yleensä siksi, että hinta nousee eikä laske. On todennäköistä, että sinun on pakko kattaa kannattamaton asema ja menettää rahaa.
Vaikka kutsumisia ei tapahdu usein, he eivät ole ennenkuulumattomia. Kutsumistoimet ovat yleisempiä, kun suuri joukko sijoittajia yrittää lyhentää tiettyä osaketta
Vaihe 3. Tiedä, että lyhyeen menoon liittyy suurempi riski kuin pitkään
Kun sinulla on pitkä positio, odotat sijoituksen hinnan tai arvon nousevan. Jos ostat 100 JKL Companyn osaketta 5 dollarilla per osake pitkästä positiosta, suurin mahdollinen tappiosi on 500 dollaria, jos osakekurssi laskee 0 dollariin. Voittomahdollisuutesi ovat rajattomat, koska osakkeen hinnan nousulle ei ole ylärajaa. Toisin sanoen alemmalla puolella on raja ja yläpuolella ääretön.
Lyhytaikainen myynti, kuten voit odottaa, on päinvastoin. Yläpuolella on raja ja alemmalla puolella ääretön. Lyhytaikaisen myynnin yhteydessä ole valmis käsittelemään "rajoittamattomien tappioiden" mahdollisuutta, kuten tiedetään. Voit hyötyä vain rajallisesta osuudesta siitä, kuinka alhaiseksi sijoitus putoaa. Menetät kuitenkin rahaa osuudesta siitä, kuinka korkea sijoitus tulee, ja osakkeilla, kuten osakkeilla, on rajattomat hintapotentiaalit
Vaihe 4. Varmista, että aika ei toimi sinua vastaan
Pitkän aseman vedonlyöjät pitävät sijoituksensa usein merkittävän ajan odottaessaan hetkeä myydäkseen sen. Jotkut sijoittajat pitävät jopa osakkeitaan koko elämänsä. Lyhyen myynnin toimijoilla ei usein ole tuon ajan mukavuutta. Niiden on usein myytävä ja suljettava nopeasti. Tämä johtuu siitä, että he lainaavat asemaansa välittäjiltä, joten he työskentelevät laina -ajalla.
- Jos päätät myydä lyhyeksi, yritä varmistaa, että osakekurssi laskee lyhyessä ajassa. Aseta oma aikarajasi varmuuskopiointiajan kanssa. Jos osakekurssi ei ole laskenut merkittävästi määräajan ja varausjakson jälkeen, arvioi asemaasi uudelleen:
- Paljonko olet maksanut korkoa?
- Paljonko olet kärsinyt tappioita, jos niitä on?
- Pysyvätkö samat olosuhteet, jotka saivat sinut odottamaan osakkeen laskevan?
Tapa 3/3: Sukella monimutkaisuuksiin
Vaihe 1. Ennen kuin aloitat pelin, tutustu tärkeisiin sijoitusindikaattoreihin
Lyhytmyynti ja pitkä positio ovat sijoitus. Älykkäästi sijoittavat ihmiset sijoittavat yleensä syystä. Harkitse tarkkaan, miksi luulet investoinnin päättyvän huonosti. Ota haltuusi kaikki löydetyt tiedot, jotka joko vahvistavat tai heikentävät asemaasi. Älä suorita tutkimusvaihetta odottaen lyhyen. Päätä mennä lyhyesti sen jälkeen, kun todisteet osoittavat, että se on hyvä idea.
- Jaa: Kun tarkastellaan tärkeitä osakemarkkinoiden indikaattoreita, kiinnitä erityistä huomiota tuleviin tulo -odotuksiin. Tämä on tärkein tekijä yrityksen osakekurssin määrittämisessä. Vaikka tulevia tuloja on mahdotonta ennustaa tarkasti, ne voidaan "arvioida" oikeilla tiedoilla.
- Bond: Koska joukkovelkakirja on myös arvopaperi, se on myös mahdollista lyhentää. Kun määrität, onko tarkoituksenmukaista lyhentää lainaa vai ei, kiinnitä huomiota joukkovelkakirjan tuottoon. Tuotto liittyy läheisesti korkoihin. Kun korot laskevat, joukkovelkakirjojen hinnat nousevat, kun korot nousevat, joukkolainojen hinnat laskevat. Lainaa oikaiseva henkilö haluaa korkojen nousevan ja joukkovelkakirjojen hinnan laskevan.
Vaihe 2. Tutki yrityksen "lyhytaikaista etua" ennen kuin päätät mennä lyhyeksi
Yhtiön lyhytaikainen korko on prosenttiosuus liikkeessä olevista osakkeista, jotka ovat tällä hetkellä lyhyessä asemassa. Toisin sanoen lyhyen aikavälin 15 prosentin korko tarkoittaa, että 1,5 sijoittajaa 10: stä omistaa tällä hetkellä lyhyen position tietyssä osakkeessa.
- Korkeat lyhyet korot osoittavat yleensä, että sijoittajat uskovat, että tietyn osakkeen tai joukkovelkakirjalainan arvo laskee. On todennäköisesti turvallisempaa toivoa osakkeen tai joukkovelkakirjan lyhyeksi myyntiä korkealla lyhyellä korolla, vaikka se on aina riskialtista ostaa yleisesti.
- Toisaalta korkeat lyhyet korot voivat myös tehdä osakkeiden tai joukkovelkakirjojen hinnat epävakaammiksi. Tämä voi johtaa suurempiin hintavaihteluihin kuin jotkut sijoittajat ovat tottuneet.
Vaihe 3. Huomaa, että shortsin sulkeminen voi tilapäisesti vahvistaa sijoituksen hintaa
Tämä on lyhytaikaisen myynnin tahaton seuraus. Kun esimerkiksi lyhetät osaketta aluksi, osakkeen hinta laskee, koska myyt osakkeita tehokkaasti. Kun ostat osakkeen takaisin sulkeaksesi sen, osakekurssi nousee. Jos monet ihmiset pulaavat tietystä osakkeesta, päättävät sulkea sen samanaikaisesti, osakekurssi nousee dramaattisesti. Tätä kutsutaan "lyhyeksi puristukseksi".
Vaihe 4. Huomaa, että kun pidät lyhyttä positiota, olet vastuussa osinkojen jakamisesta ja sinun on katettava mahdolliset osakejaot
Osakkeet jakavat osinkoja osakkeenomistajilleen, mikä on toinen etu pitkien positioiden pitämisestä. Jos osake on lyhyt, sinun on maksettava osakkeen lainanottajalle kaikki osingot, jotka on maksettu sen aikana, jona sinulla oli osakkeet.
Jos jaat osakkeita, olet vastuussa siitä, että maksat kaksi kertaa enemmän osakkeita puoleen hintaan. Sijoittajien perusasema on pohjimmiltaan muuttumaton osakkeiden jakamisen yhteydessä, mutta muista, että kun suljet sen, ostat takaisin kaksi kertaa alkuperäisen osakemäärän
Vaihe 5. Lyhytmyynti salkun suojauksena, ei keinotteluna
Jos lyhytmyynti spekuloidaan, teet sen todennäköisesti riskialttiilla, tarpeettomalla tavalla. Sen sijaan voit suojautua suuria tappioita vastaan. Kuten futuurisopimuksissa, lyhytaikainen meneminen voi olla tehokas tapa jakaa riski monille eri skenaarioille. Jos se tehdään huolimattomasti, lyhyt toiminta voi johtaa dramaattisiin tappioihin.
Vinkkejä
- Lyhyen myyntiaseman pitäminen pitkään maksaa enemmän.
- Kiinnitä huomiota kiinnostukseen oikosuluttaa osakkeet, jotka haluat lyhentää. Jos liian monet ihmiset yrittävät lyhentää osaketta, osake todennäköisesti päätyy vaikeasti lainattavien osakkeiden luetteloon. Jos näin on, sinun on ehkä maksettava enemmän osakkeen lyhentämisestä.
