Käyttöpääoma on käteistä ja varoja, jotka on helppo lunastaa yhtiön päivittäisen toiminnan rahoittamiseen. Käyttöpääomatiedoilla voit hallita yritystäsi ja tehdä oikeita sijoituspäätöksiä. Laskemalla käyttöpääomaa voit myös määrittää, kykeneekö yritys maksamaan lyhytaikaiset velvoitteensa ja kuinka kauan. Yrityksillä, joilla ei ole käyttöpääomaa, on ongelmia tulevaisuudessa. Käyttöpääoman laskeminen on erittäin hyödyllistä arvioitaessa, onko liiketoiminta riittävän tehokasta yrityksen resurssien hyödyntämisessä. Käyttöpääoman laskentakaava on seuraava:
Käyttöpääoma = vaihto -omaisuus - lyhytaikaiset velat.
Vaihe
Osa 1/2: Käyttöpääoman laskeminen
Vaihe 1. Laske vaihto -omaisuuden määrä
Vaihto -omaisuus on yrityksen omaisuutta, joka voidaan muuttaa rahaksi vuoden kuluessa. Nämä varat koostuvat käteisestä ja muista lyhytaikaisista tileistä. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyvät tilit sisältävät myyntisaamiset, ennakkomaksut ja varastot.
- Nämä tiedot esitetään yleensä yrityksen taseessa kuvauksella "lyhytaikaiset varat".
- Jos taseessa ei ole vaihto -omaisuuden määrää, lue se rivi riviltä. Yhdistä kaikki tilit, jotka sopivat lyhytaikaisten varojen määritelmään, löytääksesi luvun. Voit lisätä "myyntisaamiset", "varastot", "käteiset" ja muut tilit, jotka kuuluvat käteisluokkaan.
Vaihe 2. Laske nykyisen velan määrä
Lyhytaikaiset velat ovat velkoja, jotka erääntyvät vuoden kuluessa. Lyhytaikaisiin velkoihin sisältyvät tilit sisältävät ostovelat, siirtovelat ja velat.
Taseessa on esitettävä nykyisen velan määrä. Jos niitä ei ole, voit laskea yhteen taseessa olevat ostovelat, esimerkiksi "ostovelat", "maksettavat verot" ja "lyhytaikaiset velat"
Vaihe 3. Laske käyttöpääoman määrä
Tämä laskenta suoritetaan tavallisella vähennyksellä. Vähennä lyhytaikaiset varat lyhytaikaisista veloista.
- Esimerkiksi yrityksen vaihto -omaisuus on 50 000 dollaria ja lyhytaikaiset velat 24 000 000 dollaria. Yllä olevan kaavan mukaan tämän yrityksen käyttöpääoma on Rp. 26 000 000, jota voidaan käyttää lyhytaikaisten velkojen maksamiseen, ja varoja on edelleen enemmän kuin vaihto -omaisuutta muiden tarpeiden maksamiseen. Ylimääräiset varat voidaan käyttää operatiivisen toiminnan rahoittamiseen, pitkäaikaisen velan maksamiseen tai jakaa osakkeenomistajille.
- Jos lyhytaikaiset velat ovat suurempia kuin lyhytaikaiset varat, tämä tarkoittaa, että käyttöpääomavaje on olemassa. Käyttöpääoman alijäämä voi olla merkki siitä, että yritys on maksukyvytön ja että se voidaan voittaa lisäämällä pitkäaikaista velkaa. Tämä ehto osoittaa yrityksen ongelman, eikä se ole oikea valinta investoida.
- Esimerkiksi yrityksellä on vaihto -omaisuutta 100 000 000 ruplaa ja lyhytaikaisia velkoja 120 000 000 ruplaa, mikä johtaa käyttöpääoman alijäämään 20 000 000 ruplaa. Toisin sanoen yritys ei pysty maksamaan lyhytaikaista velkaansa ja joutuu myymään käyttöomaisuutensa 20 000 000 ruplasta tai etsimään muita varojen lähteitä.
- Jatkaakseen toimintaansa velkojen maksamisen aikana yritys voi hakea velan uudelleenjärjestelyä, jos sitä uhkaa maksukyvyttömyys.
Osa 2/2: Käyttöpääoman ymmärtäminen ja hallinta
Vaihe 1. Laske nykyinen suhde
Selvittääkseen lisää yrityksen tilasta analyytikot käyttävät taloudellisen terveyden indikaattoria, jota kutsutaan”nykyiseksi suhteeksi”. Nykyinen suhde lasketaan käyttämällä samoja lukuja aiemmin kuvatussa käyttöpääoman laskennassa, mutta tulos on suhde, ei rupiaa.
- Suhde on kahden numeron vertailu. Suhde lasketaan tavallisella jaolla.
- Laske lyhytaikainen suhde jakamalla lyhytaikaiset varat lyhytaikaisilla veloilla. Vaihtosuhde = lyhytaikaiset varat: lyhytaikaiset velat.
- Samaa esimerkkiä käyttäen yhtiön nykyinen suhde on 50 000 000: 24 000 000 = 2,08. Suhde 2,08 osoittaa, että yhtiön vaihto -omaisuus on 2,08 kertaa suurempi kuin sen lyhytaikaiset velat.
Vaihe 2. Tiedä mitä suhde tarkoittaa
Nykyistä suhdelukua käytetään arvioimaan yrityksen kykyä maksaa lyhytaikainen velka. Lyhyesti sanottuna tämä suhde kuvaa kuinka paljon yritys kykenee maksamaan laskunsa. Nykyistä suhdetta käytetään yleensä yrityksen taloudellisen tilanteen vertaamiseen muihin yrityksiin tai toimialaan.
- Ihanteellinen virtasuhde on 2,0. Yritykset, joilla on pieni tai alle 2,0, voivat kohdata suuren maksukyvyttömyysriskin. Toisaalta nykyinen suhde yli 2,0 osoittaa, että johto on liian varovainen ja huonompi kuin optimaalinen liiketoimintamahdollisuuksien hyödyntämisessä.
- Samassa esimerkissä nykyinen suhde 2,08 osoittaa yrityksen terveen taloudellisen tilanteen. Toisin sanoen lyhytaikaiset varat voivat rahoittaa lyhytaikaisia velkoja kahden vuoden ajan olettaen, että velan määrä pysyy samana.
- Nykyinen hyväksi luokiteltu suhde vaihtelee toimialoittain. Jotkut pääomavaltaiset teollisuudenalat tarvitsevat enemmän lainattua rahoitusta toimintansa rahoittamiseen. Teollisuusyrityksillä on yleensä korkeat virran suhteet.
Vaihe 3. Suorita käyttöpääoman hallinta
Liiketoiminnan johtajan on tiedettävä kaikki käyttöpääomaan vaikuttavat näkökohdat, jotta hän voi hallita sitä oikein, kuten varastot, saamiset ja ostovelat. Hänen on myös kyettävä arvioimaan kannattavuus ja riskit, jotka johtuvat käyttöpääoman puutteesta tai liiallisuudesta.
- Esimerkiksi yritys, jolla ei ole käyttöpääomaa, ei pysty maksamaan lyhytaikaista velkaa, mutta myös liiallinen käyttöpääoma voi olla ongelma. Yritykset, joilla on paljon käyttöpääomaa, voivat investoida parantaakseen pitkän aikavälin tuottavuutta. Esimerkiksi ylimääräinen käyttöpääoma voidaan sijoittaa uusiin tuotantolaitoksiin tai markkinointiverkostojen laajentamiseen avaamalla uusia myymälöitä. Tämä investointi voi kasvattaa tulojasi tulevaisuudessa.
- Jos käyttöpääoma on liian korkea tai matala, harkitse seuraavia ehdotuksia sen parantamiseksi.
Vinkkejä
- Yritä hallita laskuja hyvin, jotta kaikki asiakkaat maksavat ajallaan. Jos myöhässä on ongelmia, tarjoa alennus niille, jotka maksavat aikaisin.
- Lyhytaikainen velka maksetaan eräpäivänä.
- Älä osta käyttöomaisuutta (esim. Uutta tehdasta tai uutta rakennusta) lyhytaikaisella velkaantumisella, koska käyttöomaisuuden muuttaminen rahaksi on erittäin vaikeaa siten, että se vaikuttaa käyttöpääomaan.
- Säilytä ihanteellinen varastomäärä, jotta ei ole pulaa tai ylimääräistä. Monet valmistajat hallitsevat varastoja "juuri oikeaan aikaan" (JIT) -menetelmän perusteella, koska ne ovat tehokkaampia. Tällä menetelmällä tavarat valmistetaan tilauksesta ja jaetaan suoraan jakelijoille/asiakkaille, jotta säilytystilaa ja vaurioitumisriskiä vähennetään.
