Joukkovelkakirjoja voi ostaa valtion virastoilta tai yksityisiltä yrityksiltä. Ostamalla joukkovelkakirjalainoja lainaat rahaa joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskijalle. Tämä raha, jota kutsutaan joukkovelkakirjan pääomaksi, palautetaan kuukausien tai vuosien kuluessa, kun joukkovelkakirjalaina erääntyy. Lainan pääoman lisäksi sijoittajat saavat myös liikkeeseenlaskijan maksamia korkoja joukkovelkakirjan erääntymiseen saakka. Jotta voit määrittää vuosittain, kuukaudessa tai kuudessa kuukaudessa saamasi koron määrän, sinun on voitava laskea joukkovelkakirjan korkomaksujen määrä.
Vaihe
Osa 1/2: Joukkovelkakirjamaksujen ymmärtäminen
Vaihe 1. Tutki joukkovelkakirjoja
Joukkovelkakirjojen ostamista voidaan verrata velan ostamiseen tai lainaamiseen yritykselle. Nämä joukkovelkakirjat heijastavat niihin liittyvää velkaa. Lainojen liikkeeseenlaskijoiden on tavallisen velan tavoin maksettava korkoa tietyin väliajoin tietyn ajanjakson ajan ja palautettava joukkovelkakirjalainojen pääoma sijoittajille velan erääntyessä..
Yritykset ja hallitukset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjoja nostaakseen hankekustannuksia tai rahoittaakseen päivittäistä toimintaa. Pankkeilta lainaamisen sijaan yritykset laskevat liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja saadakseen alempia lainakorkoja ja paetakseen pankkisääntöjen rajoituksia
Vaihe 2. Opi joukkovelkakirjalainojen maksamiseen liittyvät ehdot
Joukkovelkakirjoja käsiteltäessä on monia ainutlaatuisia termejä, jotka sinun on ymmärrettävä voidaksesi sijoittaa joukkovelkakirjoihin oikein ja laskea saadut korkotulot.
-
Nimellisarvo (par)
Lainan nimellisarvoa voidaan pitää velan päämiehenä. Tämä on alkuperäinen lainasumma ja se palautetaan, kun joukkovelkakirjalaina erääntyy.
-
Kypsyys (kypsyys).
Laina -ajan päättymistä kutsutaan maturiteetiksi. Tämä on pääomalainan takaisinmaksupäivä joukkovelkakirjalainojen sijoittajille. Kun tiedät joukkovelkakirjan erääntymispäivän, tiedät myös joukkovelkakirjan voimassaoloajan. Joidenkin joukkolainojen maturiteetti voi olla 10 vuotta, 1 vuosi tai jopa 40 vuotta.
- Kuponki. Kuponkeja voidaan ajatella joukkovelkakirjojen korkomaksuina. Joukkovelkakirjakuponit esitetään yleensä prosentteina joukkovelkakirjan nimellisarvosta. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainan kuponki voi olla 5% joukkovelkakirjalainan nimellisarvoa vastaan. Tässä tapauksessa kupongin arvo on 500 000 IDR (0,05 kertaa IDR 10 000 000). Huomaa, että kuponkikorko on aina vuosittain.
Vaihe 3. Erota kuponki- ja joukkolainatuotot
On tärkeää tietää ero tuoton (sijoitetun pääoman tuotto) ja kuponkivälkakirjalainojen välillä, jotta korkotuottoja ei lasketa väärin.
- Joskus joukkovelkakirjat sisältävät tuotto- ja kuponkinumeroita. Esimerkiksi joukkovelkakirjalainan kuponki voi olla 5%ja tuottoarvo 10%.
- Tämä johtuu siitä, että joukkovelkakirjalainan arvo voi vaihdella ajan mittaan ja tuotto on prosenttiosuus vuotuisista kuponkimaksuista sen nykyarvosta. Joskus joukkovelkakirjojen hinnat nousevat ja laskevat, mikä tarkoittaa, että joukkovelkakirjalainan hinta muuttuu nimellisarvosta.
- Oletetaan esimerkiksi, että ostat joukkovelkakirjalainan, jonka nimellisarvo on 10 000 000 dollaria. Tämän joukkovelkakirjalainan kuponkikorko on 5% tai 500 000 IDR vuodessa. Oletetaan nyt, että joukkovelkakirjalainan hinta laskee 5000 dollariin ensimmäisenä vuonna korkomuutoksen vuoksi. Joukkovelkakirjalainojen tuotto 10%. Koska joukkovelkakirjalainan tuotto on kuponkimaksu sen nykyarvon perusteella, kuponkiarvo (500 000 ruplaa) tulee 10% sen nykyarvosta (Rp5 000 000). Kun joukkovelkakirjojen hinnat laskevat, tuotto kasvaa.
- Joukkovelkakirjalainojen hinnat muuttuvat markkinoiden heilahtelujen vuoksi. Jos esimerkiksi joukkovelkakirjalainan ostohetkellä pitkäaikainen korko nousee 5 prosentista (sama kuin kuponkikorko), 10 000 000 dollarin joukkovelkakirjan markkinahinta laskee 5 000 dollariin. Koska joukkovelkakirjalaina on vain 500 000 IDR, markkinahinnan on pudotettava 5 000 000 IDR: ään, kun korko on 10% houkutellakseen sijoittajia ostamaan joukkovelkakirjoja.
- Vaikka se vaikuttaa monimutkaiselta, sinun ei tarvitse huolehtia, koska joukkovelkakirjalainojen korkoja laskettaessa vain kuponkiarvo on tiedettävä. Jos olet tarkkaavainen, huomaat, että molemmissa yllä olevissa esimerkeissä, vaikka prosenttiosuudet ovat erilaisia, voittosummat ovat samat.
- Muista, että jos et myy velkakirjoja ja pidät niitä eräpäivään asti, velkakirjan pääoma saadaan riippumatta joukkovelkakirjojen nykyisestä markkinahinnasta.
Osa 2/2: Joukkovelkakirjalainojen korkomaksujen laskeminen
Vaihe 1. Katso joukkovelkakirjan nimellisarvo
Tyypillisesti joukkovelkakirjojen nimellisarvo on 5 000 000 IDR ja sen monikerta. Muista, että velkakirjan pääoman nimellisarvo palautetaan eräpäivänä.
Oletetaan, että tässä tapauksessa joukkovelkakirjalainan nimellisarvo on 5 000 dollaria. eli lainaat 5000000 ruplaa ja odotat, että summa palautetaan eräpäivänä
Vaihe 2. Tiedä joukkovelkakirjan "kuponkikorko", kun se laskettiin liikkeeseen
Tämä korko on mainittu joukkovelkakirjaasiakirjassa. Kuponkikorkoja voidaan kutsua myös nimellisiksi tai sopimuksellisiksi koroiksi.
- Kuponkikorko määritetään, kun liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjat ovat muuttumattomia, ja sitä käytetään korkomaksujen määrittämiseen, kunnes joukkovelkakirjat erääntyvät.
- Oletetaan tässä tapauksessa 5%: n kuponkikorko.
Vaihe 3. Kerro kuponkikoron nimellisarvo
Kerro joukkovelkakirjan nimellisarvo kuponkikorolla saadaksesi rupian koron vuosittain.
- Jos esimerkiksi joukkovelkakirjan nimellisarvo on 10 000 000 dollaria ja korko 5%, kerro nämä kaksi saadaksesi selville, kuinka paljon rahaa saat vuosittain.
- Muista, että kertoessasi prosentteja, muuta ensin luku desimaaliluvuksi. Esimerkiksi 5%: sta tulee 0,05.
- 10 000 000 IDR kertaa 0,05 on 500 000 IDR. Vuosikorko on siis 500 000 IDR.
Vaihe 4. Laske jokaisen joukkovelkakirjalainan korkomaksu
Korot maksetaan yleensä kaksi kertaa vuodessa.
- Nämä tiedot ilmoitetaan velkakirjoja ostettaessa.
- Jos laina maksetaan kahdesti vuodessa, vuotuinen maksu on jaettava kahdella. Tässä tapauksessa saat 250 000 IDR kuuden kuukauden välein.
Vaihe 5. Etsi kuukausikorko
Jos joukkovelkakirjalainan korko maksetaan kuukausittain, käytä samaa menetelmää kuin yllä, mutta jaa vuotuiset korot 12: lla, koska vuodessa on 12 kuukautta.
- Tässä tapauksessa 500 000 IDR jaettuna 12 on 41 600 IDR, mikä tarkoittaa, että saat korkotuottoa 41 600 IDR joka kuukausi.
- Saat korkoa vain joukkovelkakirjojen omistuspäiviltä. Jos ostat joukkovelkakirjalainan koronmaksupäivien välissä, korko, joka on velkaa edelliseltä omistajalta joukkovelkakirjan voimassaoloaikana, sisällytetään joukkovelkakirjalainan myynti-/markkinahintaan.
Vinkkejä
- Taloudelliset tekijät voivat vaikuttaa joukkovelkakirjojen arvoon. Näitä tekijöitä ovat joukkovelkakirjalainamarkkinoilla vallitsevat korot, inflaatioprosentti ja joukkovelkakirjojen liikkeeseenlaskijalaitokseen liittyvät riskit. Jos liikkeeseenlaskija on esimerkiksi taloudellisissa vaikeuksissa tai konkurssin partaalla, korko voi olla korkeampi, joten sijoittajat ovat edelleen kiinnostuneita ostamaan sen, vaikka sijoitusriski on erittäin suuri.
- Joukkovelkakirjojen ostamisen etuna on korkotulo, joka tulee edelleen joka kuukausi ja joka maksetaan yleensä puolivuosittain.
- Joukkovelkakirjoilla on kolme pääluokkaa niiden erääntymispäivän perusteella. Lyhytaikaiset lainat erääntyvät vuoden kuluessa tai alle. Keskipitkän tai keskipitkän aikavälin joukkolainat erääntyvät 2-10 vuodessa. Pitkäaikaisten joukkolainojen erääntyminen kestää yli 10 vuotta. Korkeat korot kiinnitetään yleensä erittäin pitkäaikaisiin joukkovelkakirjoihin.
