Nettovarallisuusarvo (NAV) on luku, joka määrittää eri arvopaperirahastojen, kuten sijoitusrahastojen, hedge-rahastojen tai pörssilistattujen rahastojen (ETF), osakkeiden arvon. Vaikka osakekurssi muuttuu jatkuvasti markkinoiden avautuessa, rahaston nettovarallisuusarvo lasketaan jokaisena pörssin sulkeutumisaikana joka päivä, jotta se heijastaisi pidetyn sijoituksen hinnan muutoksia. Nettovarallisuuden arvon laskemisen ansiosta sijoittajien on helppo seurata rahasto -osuuksiensa arvoa, ja nettovarallisuusarvo määrittää yleensä osakkeiden myyntiarvon.
Vaihe
Osa 1/3: Nettovarallisuuden arvon laskeminen
Vaihe 1. Valitse arviointipäivä
Sijoitusrahaston, hedge -rahaston tai ETF: n substanssiarvo muuttuu joka päivä, kun markkinat avautuvat, koska sijoitusarvo vaihtelee aina. Jotta voit laskea nettovarallisuutesi arvon, sinun on käytettävä rahatietoja laskelmiin tarpeidesi kannalta merkityksellisinä päivinä. Valitse tietty päivämäärä ja varmista, että kaikki rahaston substanssiarvon laskemiseen käytetyt arvot ovat tältä päivältä.
Vaihe 2. Laske rahaston arvopaperien kokonaisarvo arvostuspäivän lopussa
Rahaston arvopaperit ovat osakkeita, joukkovelkakirjoja ja muita arvopapereita. koska näiden arvopaperien arvot julkaistaan päivittäin, voit selvittää rahaston sijoituksen arvon jokaiseen arvopaperityyppiin arvostuspäivän lopussa.
Tämän kokonaisarvon on sisällettävä kaikkien käteisvarojen arvo arvostuspäivänä sekä kaikki rahaston hallussa olevat lyhyen ja pitkän aikavälin varat
Vaihe 3. Vähennä rahastojen velkoja
Sijoitusten lisäksi rahastolla on myös useita velkoja. Tämä velka on määrä rahaa, joka on lainattu lisäinvestointeja varten, olettaen, että rahastot voivat ansaita korkoa sijoituksista korkeammalla korolla kuin lainoista maksetut korot. Vähennä näiden velkojen määrä laskettujen arvopapereiden kokonaisarvosta.
Rahastoesitteessä luetellaan kaikki sen varat ja velat. Lataa esite verkossa tai soita. Useimmissa sanomalehdissä on päivittäinen pörssiosio, joka näyttää kaikkien vaihdettujen osakkeiden päätösarvon
Vaihe 4. Jaa rahaston ulkona olevien osakkeiden määrällä
Tämän laskelman tulos on nettovarallisuuden arvo tai yhden osakkeen osuus rahaston omaisuuteen. Jos sinulla on useita osuuksia rahastossa, voit jakaa nettovarallisuuden arvolla hallussa olevien osakkeiden lukumäärän selvittääksesi sijoituksesi markkina -arvon. Nettovarallisuuden arvo määrittää yleensä sijoitusrahaston osto- tai myyntihinnan, joten voit odottaa osakkeen jälleenmyyntihinnan lähellä omaisuuserän arvoa.
- Sijoitusrahastojen osakekohtainen substanssiarvo lasketaan päivittäin. Tämä laskelma perustuu rahaston arvopapereiden päätöskurssiin.
- Sijoitusrahastojen osto- ja myyntitilaukset käsitellään kyseisen päivän nettovarallisuusarvon perusteella. Koska omaisuuserän nettoarvo lasketaan pörssin päättyessä, sijoittajien on odotettava seuraavaan päivään kauppaa varten.
Osa 2/3: Rahaston pitkän aikavälin kehityksen arvioiminen nettovarallisuusarvon ja kokonaistuoton kanssa
Vaihe 1. Laske palautuksen kokonaismäärä
Varojen kokonaistuotto on kaikkien maksettujen osinkojen arvon, maksettujen myyntivoittojen arvon ja kaikkien omaisuuserän arvonnousujen summa arvopaperinhaltijan toimikauden aikana jaettuna rahaston ostohinnalla. Kokonaistuotto esitetään prosenttiosuutena, joka kuvaa prosenttiosuutta arvopaperinhaltijan saamasta ostohinnasta rahaston käteisjaossa ja arvonnousussa rahaston sijoitusjakson aikana.
Sijoitusrahastot ovat lain mukaan velvoitettuja jakamaan myyntivoitot (positiivinen kassavirta osakkeiden ostamisesta ja myymisestä sijoitusrahaston kanssa) rahaston osakkeenomistajille. Tämä eroaa osakkeista, koska haltija saa myyntivoittoja osakekurssin korotuksena eikä suorina maksuina. Siksi rahaston nettovarallisuus ei yksin riitä arvioimaan rahaston pitkän aikavälin kehitystä
Vaihe 2. Arvioi kokonaispalautusprosentti
Sinun on analysoitava kokonaistuotto, jotta voit selvittää, ovatko rahaston sijoituksesta saadut tulot riittävät vai eivät. Useimmat rahastot ovat melko hajautettuja, ja sijoitusrahastojen pitäisi ylittää osakemarkkinat. Vaikka osakemarkkinat muuttuvat jatkuvasti, kannattaa arvioida rahaston kehitystä markkinoita vastaan varmistaakseen, että se saa oikeudenmukaisen tuoton.
Yhdysvalloissa S&P 500: n vuosituotto on vuodesta 1962 nykypäivään 10%. S&P 500: n vuosituotto syyskuusta 2005 syyskuuhun 2015 oli 7%. On huomattava, että saadut tuotot vaihtelevat omistusjakson mukaan ja yksittäisten osakkeiden tuotot voivat vaihdella suuresti. Sinun tulisi verrata kokonaistuottoa arvioidun ajanjakson osakemarkkinoiden tuottoon ottaen huomioon kohtuullinen kokonaistuotto
Vaihe 3. Arvioi rahaston nettovarallisuus
Nettovarallisuusarvo on hyvä osoitus siitä, kuinka hyvin rahaston sijoitus säilyttää arvon. Jos ostat 500 000 IDR: n sijoitusrahaston, rahaston sijoitustuotot ovat 50 000 IDR vuodessa ja pystyt säilyttämään 500 000 IDR: n nettovarallisuuden vuosittain, ansaitset periaatteessa 10% korkoa rahastosta vuosittain ja korotus on paljon korkeampi kuin säästökorko. Seuraamalla rahaston osakkeiden substanssiarvoa voit seurata, kykeneekö sijoitus säilyttämään arvon ja tuottaa tuloja.
Useimmat sijoitusasiantuntijat varoittavat vaaroista, jotka liittyvät nettovarallisuusarvojen käyttämiseen sijoituksiin, aivan kuten osakesijoitusten arvostamiseen päivittäisten osakekurssien avulla. Koska sijoitusrahasto maksaa kaikki tulonsa ja myyntivoitonsa osakkeenomistajilleen (rahaston hallinnoinnista maksettujen hallinnointipalkkioiden lisäksi), menestyvän sijoitusrahaston ei tarvitse nostaa omaisuuserän arvoa ajan mittaan. Sen sijaan omaisuuserän nettoarvo on säilytettävä samalla, kun maksetaan korkoa osakkeenomistajille
Vaihe 4. Säädä rahastosijoitustasi
Kun olet arvioinut rahaston substanssiarvon ja sijoitetun pääoman kokonaistuoton, harkitse, onko sijoitusta mukautettava vai ei. Vaikka sijoitusrahastoja pidetään yhtenä turvallisimmista ja monipuolisimmista osakesijoituksista, jotkut rahastot keskittyvät erityisesti tiettyihin markkina -alueisiin, kuten teknologiaan tai terveydenhuoltoon. Jos sinusta tuntuu, että tietty rahasto ei tarjoa odotettua tuottoa, siirry muualle ja säädä sijoitustasi sen mukaan.
Osa 3/3: Muiden nettovarallisuuden sovellusten ymmärtäminen
Vaihe 1. Määritä yrityksen taloudellinen arvo
Tätä kutsutaan omaisuuseräiseksi lähestymistavaksi yrityksen arvostamiseen. Tätä lähestymistapaa käytetään, kun yritys ei enää toimi ja valmistautuu selvitystilaan.
- Valitse arvostuspäivä ja käytä kyseisen päivän tasetta.
- Tarvittaessa oikaise varat ja velat käypään markkina -arvoon. Tämä tarkoittaa, että yhtiön varojen ja velkojen arvo oikaistaan senhetkisten markkina- osto- ja myyntihintojen mukaisesti. Tätä menetelmää voidaan soveltaa omaisuuteen, kuten vaihto -omaisuuteen, käyttöomaisuuteen ja omaisuuteen, sekä velkoihin, kuten oikeudenkäynteihin ja suoriteperusteisiin takuisiin.
- Sisällytä kaikki kirjaamattomat varat ja velat, joita ei ole mainittu taseessa, mutta jotka silti vaikuttavat yrityksen arvoon. Esimerkiksi kaikki oikeudenkäynnit ovat vireillä, joten yrityksen on suoritettava maksut seuraavalla käyttöjaksolla. Syötä yrityksen arvioidun tappion määrä.
- Vähennä varat veloilla ja jaa kantaosakkeiden kokonaismäärällä saadaksesi yhtiön osakekohtaisen substanssiarvon.
- Oletetaan esimerkiksi, että yrityksen omaisuus on 120 miljoonaa ruplaa, velat 100 miljoonaa ruplaa ja 10 miljoonaa osaketta. Varat vähennettynä veloilla tuottivat 20 miljoonaa ruplaa. Nettovarallisuusarvo osaketta kohden on 20 miljoonaa IDR / 10 miljoonaa = 2 IDR / osake.
Vaihe 2. Arvioi kiinteistösijoitusrahaston (DIRE) kehitys
DIRE on yritys, joka omistaa voittoa tuottavia kiinteistöjä ja sijoittajat ovat tervetulleita ostamaan tämän yrityksen osakkeita. Voit laskea kaikkien tämän investoinnin kiinteistöjen kirjanpitoarvon (kiinteistön arvon vähennettynä poistoilla). Omaisuusarvon laskeminen antaa kuitenkin paremman kuvan DIRE: n osakkeiden markkina -arvosta.
- Aloita arvioimalla DIRE: n omaisuutta. Yksi tapa on jakaa kiinteistön liikevoitto (tulot vähennettynä käyttökustannuksilla) pääomitusasteella (eli kiinteistön odotettu tuottoaste sen voittojen perusteella).
- Esimerkiksi jos DIRE: n liikevoitto on yhteensä 200 miljoonaa IDR ja keskimääräinen aktivointiaste on 7%, kiinteistön arvo on 286 miljoonaa IDR (200 miljoonaa IDR / 7% = 286 miljoonaa IDR).
- Jos omistat jo kiinteistön arvon, vähennä velka, kuten asuntolaina, joka sinulla on edelleen, saadaksesi omaisuuden nettoarvon. Oletetaan esimerkiksi, että edellä olevan esimerkin asuntolaina ja muut velat ovat yhteensä 187 miljoonaa ruplaa. Kiinteistön substanssiarvo on 286 miljoonaa IDR - 187 miljoonaa IDR = 99 miljoonaa IDR.
- Jaa substanssiarvo kantaosakkeiden lukumäärällä. Sanotaan, että osakkeita on 30 miljoonaa. Osakekohtainen substanssiarvo on 99 miljoonaa IDR / 30 miljoonaa = 3,30 IDR per osake.
- DIRE: n noteeratun osakekohtaisen hinnan pitäisi teoriassa olla lähellä osakekohtaista substanssiarvoa
Vaihe 3. Arvioi muuttuvan universaalin henkivakuutuksen suorituskyky
Vaihtelevat yleismaailmalliset henkivakuutukset ovat samanlaisia kuin sijoitusrahastot. Tämä käytäntö saa rahallisen arvon sijoittamalla erillisille tileille. Arvopaperin arvo voi muuttua markkinoiden heilahtelujen myötä. Koska tämä vakuutus myydään vakuutuksenottajan osakeomistuksessa, sen arvo voidaan arvioida laskemalla osuuden nettoarvo.
